Un fatto fondamentale per comprendere il moderno sistema finanziario è che le banche creano denaro ogni volta che concedono prestiti. In un sistema bancario a riserva frazionaria simile a quello presente oggi in tutto il mondo, le banche non solo prestano i risparmi dei loro clienti, ma anche i loro depositi a vista. In altre parole, il depositante può chiedere denaro in qualsiasi momento, mentre una grande percentuale di quel denaro è stata emessa come prestito a un mutuatario. Dando il denaro al mutuatario mentre lo tiene disponibile per il depositante, la banca crea effettivamente nuovo denaro e ciò si traduce in un aumento dell’offerta di moneta. Ciò è alla base del rapporto tra offerta di moneta e tassi di interesse: quando i tassi di interesse calano, si verifica un aumento dei prestiti, che porta ad un aumento della creazione di moneta e ad un aumento dell’offerta di moneta. D’altro canto, un aumento dei tassi di interesse provoca una riduzione dei prestiti e una contrazione dell’offerta di moneta, o almeno una riduzione del tasso di crescita.

Un sistema di creazione di denaro dipendente dalle banche che monetizzano il debito crea un ciclo economico di boom e crisi. Un tale sistema tende a mantenere
il denaro fuori dalle mani dei consumatori quando sia l’economia che i consumatori hanno bisogno di soldi nelle mani del consumatore. La monetizzazione dei cittadini tenderebbe a smussare le oscillazioni selvagge nel ciclo economico posizionando un flusso costante di soldi nelle mani dei consumatori. Anche i cittadini monetizzati tenderanno a far aumentare la partecipazione politica e promuovere la proprietà e l’inclusione di tutti nel corpo politico. In conclusione l’America realizzerebbe un cambiamento significativo nella politica del “tassare e spendere” o trasferire i pagamenti. Il trasferimento dei pagamenti potrebbe diventare un artefatto storico. Le tasse possono essere mantenute ma il loro uso subirà uno spostamento dal sostenere la ricchezza e le società a sostenere tutti i cittadini. Queste congetture scalfiscono solamente il modo in cui la monetizzazione dei cittadini avrà un impatto sulle politiche pubbliche riguardo i senzatetto, la sanità, l’agricoltura, l’energia, per citare alcuni settori. Tutte le aree politiche vedranno tutti i casi in cui i loro bisogni cambieranno significativamente una volta monetizzati i cittadini. Ad esempio, i senzatetto resteranno senza casa se forniremo loro un modo per registrarsi per votare e votare? Stiamo ponendo crescente attenzione al problema delle persone sostituite da macchine, e monetizzare i cittadini non fermerà questa tendenza, ma potrebbe rendere la transizione meno dolorosa. Quando monetizziamo i cittadini, dovremo assicurarci che ogni cittadino sia educato con informazioni finanziarie chiare e comprensibili.